377只個股籌碼集中度提升 鋼鐵等行業將成黑馬集中營
采掘估值修復行情即將開啟
據《證券日報》市場研究中心統計顯示，在采掘行業已披露年報的29家公司中，截至去年年底，有15家公司股東人數連續三個季度出現減少，籌碼集中度持續升高，占比為51.72%。
具體來看，這15家公司分別為遠興能源、新大洲A、中國神華、中國石油、西山煤電、兗州煤業、開灤股份、神火股份、潞安環能、上海能源、黑化股份、山西焦化、西藏礦業、靖遠煤電、賢成礦業。
從上述個股近期市場表現來看，除黑化股份停牌外，上述個股月內均實現上漲，其中，神火股份（14.38%）、潞安環能（11.02%）、西藏礦業（8.62%）、中國石油（6.65%）、開灤股份（6.16%）、賢成礦業（5.53%）、新大洲A（5.47%）、上海能源（5.32%）等個股月內累計漲幅均超過5%。
資金流向上，在上述15只個股中，中國石油（73260.95萬元）、潞安環能（6756.59萬元）、兗州煤業（4748.79萬元）、靖遠煤電（2534.17萬元）、開灤股份（852.03萬元）等個股月內均實現大單資金凈流入。
對于板塊的投資機會，長江證券表示，牛市以來周期股與成長股的上漲節奏呈現明顯的交替特征，某種風格階段性超漲帶來的二者相對估值再平衡需求決定了相對估值修復的必要性，一季度成長股的大幅上漲再度拉開與煤炭股的相對估值，修復需求愈發強烈。近期“一帶一路”規劃和地產托底政策相繼出臺，基建和地產是影響煤炭需求的主要變量，兩大強政策將極大改善基本面預期。預計煤炭板塊本輪牛市第三波估值修復行情即將開啟，推薦“一帶一路”概念股陜西煤業，國企改革轉型標的：兗州煤業、安源煤業、盤江股份，低估值品種中國神華以及高彈性的潞安環能、陽泉煤業等。
鋼鐵龍頭股有望迎來補漲
據《證券日報》市場研究中心統計顯示，在鋼鐵行業已披露年報的16家公司中，截至去年年底，有7家公司股東人數連續三個季度出現減少，籌碼集中度持續上升，占比為43.75%。
具體來看，這7家公司分別為鞍鋼股份、南鋼股份、酒鋼宏興、寶鋼股份、久立特材、凌鋼股份、撫順特鋼。從上述個股近期市場表現來看，這7只個股月內均實現上漲，其中酒鋼宏興（7.61%）、撫順特鋼（6.07%）、凌鋼股份（3.84%）、鞍鋼股份（3.01%）等個股期間累計漲幅居前。
業績方面，通過近年來的轉型初見成效以及需求端的好轉，行業內上市公司業績也有了明顯改善。在上述7家公司中，南鋼股份（147.20%）、撫順特鋼（102.51%）、酒鋼宏興（101.67%）、鞍鋼股份（20.52%）等公司2014年歸屬母公司凈利潤同比均實現增長。
其中，南鋼股份業績同比實現扭虧，據公司2014年年報披露顯示，報告期內，營業收入同比上升3.96%，主要原因系公司鋼材銷量上升對營業收入的影響大于貿易業務收入下降及鋼材產品綜合平均銷售價格下降對營業收入的影響所致；凈利潤同比扭虧主要系產品銷量上升、品種結構優化、工序成本降低等，產品銷售毛利增加，且資產減值損失同比減少所致。
對于板塊的投資機會，國金證券表示，行業去庫存速度基本正常，監測現貨成交量除個別地區外普遍接近2014年水平。礦石發貨量近期維持高位，但港口庫存下降及高爐開工率回升顯示部分鋼廠小幅復產及補庫存，判斷礦價短期企穩甚至小幅反彈，但在鋼價重拾漲勢之前，反彈的持續性及空間非常謹慎，且不影響成本紅利的邏輯。二季度鋼鐵三周期共振將進入第二階段，密切關注毛利高點。從近期板塊風格看，建議再次重視補漲邏輯，判斷可能發生補漲的個股有大冶特鋼、重慶鋼鐵、酒鋼宏興、新興鑄管、鞍鋼股份、寶鋼股份等。
房地產四類個股迎投資機會
據《證券日報》市場研究中心統計顯示，在房地產行業已披露年報的76家公司中，截至去年年底，有31家公司股東人數連續三個季度出現減少，籌碼集中度持續上升，占比為40.79%。
具體來看，在這31家公司中，金豐投資、中珠控股、金融街、萬科A、信達地產、華鑫股份、華僑城A、南京高科、上實發展、中國國貿、浦東金橋、中房地產等公司本期末股東人數較去年三季度末下降幅度居前。
從上述個股近期市場表現來看，上述個股中，有24只個股月內實現上漲，其中金豐投資、大名城、渝開發、中珠控股、陸家嘴、空港股份、華鑫股份、南京高科、深物業A、棲霞建設、浦東金橋等個股月內累計漲幅均超過7%。
資金流向方面，萬科A、渝開發、天房發展、浦東金橋、金融街、哈高科、深深房A、華鑫股份等個股月內累計大單資金凈流入均超過1000萬元。
投資機會方面，東興證券表示，目前政策效應仍在發酵過程中，在政策放松的方向明確情況下銷售會逐步回升。建議重點關注四類個股：首先，行業龍頭企業招商地產、萬科A、保利地產、華僑城A；第二，區域戰略型企業中國武夷、金融街、華夏幸福、首開股份、廈門國貿、建發股份、榮盛發展；第三類是新機遇型企業嘉凱城（上調評級至“強烈推薦”）、信達地產等；第四類是以互聯網創新為主的世聯行。 |
